在當今中國，“金融”與“資本”已成為炙手可熱的詞匯。隨著資本越來越頻繁地走入人們的視野，眾多上市公司的總裁以及500強企業(yè)的高管開始拼命地學習與資本相關的一切知識。每一位企業(yè)家都深知：中國已經真正進入了資本時代。 與此同時，在資本時代之中所提出的“互聯網+”概念更是讓傳統(tǒng)產業(yè)發(fā)生了天翻地覆的變化。當政策導向、經濟趨勢預示中國已經進入資本時代時，很多企業(yè)家的內心卻滿懷恐慌。大多數企業(yè)家從事的是傳統(tǒng)行業(yè)，做實業(yè)起家。從傳統(tǒng)行業(yè)到“互聯網+”，產業(yè)結構的調整在某種程度上暗示著：人們需要進行思想的轉變。對于傳統(tǒng)企業(yè)家而言，原本只需思考“如何努力賺錢”。而在資本和互聯網的時代，企業(yè)家卻要思考“如何讓企業(yè)變得值錢”。 面對這種時代和產業(yè)結構的巨變，傳統(tǒng)產業(yè)的商業(yè)模式也要隨之調整。 在工業(yè)時代——我們把那個時期的商業(yè)模式稱為“商業(yè)模式1．0時代”——企業(yè)的戰(zhàn)略核心在于效率的提升與成本的下降； 在商業(yè)時代——我們稱為“商業(yè)模式2．0時代”——企業(yè)戰(zhàn)略核心在于客戶價值的實現與客戶需求的創(chuàng)造； 在資本時代——我們稱為“商業(yè)模式3．0時代”，也稱之為“資本模式時代”——企業(yè)戰(zhàn)略的核心在于企業(yè)價值的最大化與資本運作的高效化。 在此轉型之際，傳統(tǒng)的商業(yè)思維需要調整：從追求利潤轉變?yōu)樽非蟋F金流、從人事管理到股權管理、從業(yè)務擴展到資本擴張、從戰(zhàn)略合作到并購重組……這一切轉變都需要企業(yè)家學習全新的課程和知識，從思維方面和戰(zhàn)略方面實現徹底轉型。 因此，本課程《資本模式：企業(yè)轉型的資本化與互聯網化》就是從資本邏輯入手詳細闡述企業(yè)如何做到越來越“值錢”，實現資本模式的成熟，并把互聯網思維與傳統(tǒng)產業(yè)有效結合，詳細剖析了“互聯網+”融入企業(yè)的必由之路。
在宏觀層面上掌握中國多層次資本市場體系下的新商機與新業(yè)態(tài)； 熟練掌握企業(yè)資本運作的邏輯與路徑； 從利潤系統(tǒng)轉型為現金流系統(tǒng)，打造企業(yè)規(guī)模倍增的資本系統(tǒng)； 徹底掌握中小企業(yè)在資本轉型下，股權結構設計與股權激勵的方法； 學會如何運用“互聯網思維”實現傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級。
第一講：宏觀形勢與企業(yè)轉型：資本的時代 一、當前中國及全球宏觀形勢分析 1．十八屆三中全會以來的“雙創(chuàng)”、“供給側改革”、“多層次資本市場”等核心政策對于產業(yè)經濟的沖擊與影響 2．傳統(tǒng)產業(yè)的產業(yè)結構和營銷方式的巨變 3．當前中國經濟結構和客戶思維，對于傳統(tǒng)產業(yè)而言越來越陌生了 二、傳統(tǒng)產業(yè)面臨的結構化轉型機遇與挑戰(zhàn) 案例分享：滴滴打車、黃太吉、雕爺牛腩、小米…… 理論學習：新產業(yè)的共性特征以及可借鑒之處 第二講：資本基因：企業(yè)三大核心模式的轉型 一、商業(yè)模式：從“利潤導向”轉型為“現金流導向” 1、案例分析：一個輔導班從700萬到4000萬的迅速轉型升級 2、理論學習：追求利潤就要擴大營業(yè)額和降低成本，但是營業(yè)額提升同時，成本可能會增長更快；只有追求現金流才會打破當前利潤循環(huán)的困境 3、企業(yè)現金流系統(tǒng)構建：擴大現金流入口、構建現金流水庫 二、管理模式：從“人事管理”轉型為“股權激勵” 1、股權激勵設計：持股平臺與控股公司的搭建 2、股權激勵工具：實股、干股、期股、在職虛擬股……選擇最適合的股權工具 3、股權激勵注意事項：激勵時間、激勵工具、退出方式、控制權把控…… 三、盈利模式：從“單點盈利”轉型為“多元盈利” 1、去傳統(tǒng)化：互聯網思維在傳統(tǒng)產業(yè)中的運用 2、去中間化：在傳統(tǒng)產業(yè)鏈條中，如何去除中間環(huán)節(jié)，增加多元盈利空間 3、去中心化：創(chuàng)立共享經濟，把碎片化閑置資源實現最大化運用 【第一天 下午】 第三講：資本改造：企業(yè)股權結構設計與股權激勵 一、如何設計股權的頂層架構：持股平臺與控股公司的搭建 1．通過控股公司的穿透持股，保證“分錢不分權” 2．不同持股平臺的法律主體分析 3．持股平臺與控股公司的交叉設計 二、如何確定合適的股權激勵對象 1．公司核心崗位梳理 2．執(zhí)行力與結果思維 3．股權激勵與不同崗位的對應關系 三、選擇合適企業(yè)長遠發(fā)展的股權激勵工具 1．期股與期權在團隊激勵中的運用 2．員工持股計劃的構建與運用 3．虛擬分紅權的法律關系界定 四、股權激勵中的控制權與分紅權分離的規(guī)則制定 1．控制權與股權的分離 2．經營權與股權的分離 3．股東會與董事會的控制與分權 五、股權結構設計中的雷區(qū)：實股、代持、有限合伙、資管計劃、融資對賭…… 1．股權代持的法律效力 2．引入投資時的風險規(guī)避 六、運用股權實現融資的案例分享 1．某小型教育類公司，運用股權融資從10萬元做到10億元的全過程 2．所有的獨角獸公司都離不開股權資金的助力 【第二天 上午】 第四講：資本實現-1：股權融資與公司價值倍增策略 一、公司估值：股權價值確定是所有股權激勵與股權融資的基礎 1．成本重置法 2．同業(yè)比較法 3．風險點評估法 4．現金流貼現法 二、BP與路演：商業(yè)計劃書的撰寫要點、商業(yè)路演的核心要素 1．投資亮點 2．產品與服務 3．商業(yè)模式 4．行業(yè)與市場分析 5．相對競爭優(yōu)勢 6．財務狀況 7．融資金額及用途 8．核心團隊 三、股權融資的注意事項 1．融資架構與股權對賭 2．資金進入方式與股權交割條件 3．投資人保護政策 4．創(chuàng)業(yè)者鎖定條款 【第二天 下午】 第五講：資本實現-2：企業(yè)如何登錄資本市場，實現證券化 一、中國多層次資本市場下深度解讀 1．主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板條件分析 2．區(qū)域股權交易中心掛牌分析 3．企業(yè)登錄資本市場的流程解析與定位 4．如何建立企業(yè)證券化的內部團隊 5．如何選擇外部中介團隊 6．資本市場規(guī)范性要求和解決方案 二、創(chuàng)新型投融資模式——產業(yè)并購基金詳解 1．中國并購市場現狀與問題 2．由于制度不足導致的并購基金需求大爆發(fā) 3．并購基金的作用與分類 4．并購基金的核心要素 5．典型并購基金案例分享
